Sådan analyserer du gældsindekset

Gældskvoten er en finansiel måling, der bruges til at evaluere en virksomheds kapitalstruktur eller "kapitalpyramide". Specifikt måler indekset de relative andele af faste aktiver, der finansieres af gæld eller egenkapital. Gældskvoten (også kaldet risikoindekset eller indflydelsesindekset) giver et hurtigt redskab for finansielle analytikere og potentielle investorer til at bestemme størrelsen af den finansielle indflydelse, som et selskab bruger, og dermed dets eksponering for renteniveauer eller insolvens. At vide, hvordan man analyserer gældskvoter kan hjælpe dig med at evaluere et virksomheds økonomiske sundhed før du investerer.

indhold

Trin
Tips

trin

Bestem gældskvoten for det pågældende selskab. Det beregnes ved at dividere en virksomheds samlede gæld med aktionærernes globale egenkapital. Disse tal kan findes på selskabets balance.

Generelt indgår kun langfristet og rentebærende gæld (såsom gældsinstrumenter og obligationer) i denne beregning. Kortfristede forpligtelser, såsom gældsforpligtelser, indgår ikke, da de ikke giver meget information om virksomhedens indflydelse.
Nogle større forpligtelser, ud over balancen, skal indgå i beregningen. Operationelle leasingkontrakter og ubetalte pensioner er to forpligtelser, som er store nok til at være i beregningen.

Billedbetegnelse Analyser gæld til egenkapitalandel Trin 2

Gennemfør en vurdering af selskabets kapitalstruktur. Når du har bestemt gældskvoten for et bestemt selskab, kan du få en ide om kapitalpyramiden. En sats på en, for eksempel, indikerer, at en virksomheds aktiver er ligeligt fordelt mellem gæld og egenkapital. En lav andel (mindre end 0,3) betragtes som god, da selskabet har få gæld, så det er underlagt færre risici med hensyn til stigende renter eller kreditrenter.

Billedbetegnelse Analyser gæld til egenkapitalandel Trin 3

Overvej finansieringsbehovene i forbindelse med en bestemt industri, hvor virksomheden opererer. Generelt er en høj gældskvote (to for eksempel) bekymrende, fordi den indikerer en usikker indflydelse. Men i nogle brancher er det hensigtsmæssigt. Byggefirmaer finansierer f.eks. Deres projekter næsten udelukkende med gæld i form af byggelån. Dette fører til et højt indeks, men virksomheden er ikke i fare, da ejerne af hvert byggeprojekt betaler for tjenesten.

Billedbetegnelse Analyser gæld til egenkapitalandel Trin 4

Bestem effekten af aktier i reserve på gældskvoten. Når et selskab udsteder aktier, vises de i balancen til pålydende værdi (normalt $ 0,01 pr. Aktie). Når virksomheden køber aktiebeholdningen tilbage, registreres aktierne i reserve til en købspris - dette resulterer i en stor nedtælling af egenkapitalen og øger gældskvoten. Et højt indeks kan bare være et resultat af at købe aktier fra virksomheden selv.

Billedbetegnelse Analyser gæld til egenkapitalandel Trin 5

Uddyb din analyse med andre finansielle værktøjer. Gældskvoten bør ikke bruges alene. For eksempel, hvis forholdet er højt, kan du være bekymret for deres evne til at håndtere gælden. For at løse dette problem er det muligt at analysere selskabets rentedækning, hvilket er selskabets driftsresultat divideret med betaling af gæld. En høj del af denne sats vil tillade selv et selskab med mange tvivl til at opfylde sine forpligtelser.

tips

Når du bruger et gældsindeks, der er opført på et finansielt websted, skal du være forsigtig med at forstå, hvilke former for gæld der indgår i beregningen.

Del på sociale netværk:

Relaterede