Investering i værdi består i at købe aktier, der synes at være mere værd end du betaler for dem. Aktier er generelt opført på grundlag af de nettoaktiver i de virksomheder, de indtjening per aktie, og udbyttet de betaler. På denne måde ville en værdipapirinvestor have præference for aktier, der havde lav pris / bogført værdi (P / B), lavt pris / indtjeningsforhold og store udbytter.
Men det er farligt at gå ud at købe nogen bestand, der opfylder disse kriterier, da virkningen af et selskab, der synes billige kan faktisk være på randen af konkurs, bliver det modsatte af et røverkøb. Opfatte og skelne sande og falske tilbud, pris eller fælder, er det ikke let. Her har vi nogle observationer at lave, og det kan hjælpe dig med omhyggeligt at gøre denne forskel.
trin
1
Hold dig væk fra lagre, der faldt i pris på grund af virksomhedssvindel, der dukkede op. Nogle af de seneste eksempler, såsom de amerikanske selskaber Enron, WorldCom og Tyco, oplevede et pludseligt fald i priserne, der gjorde dem synes en god handel, efter offentliggørelse af skandalen, men i virkeligheden, aktierne er på en sti of no return til nul, hvilket efterlader aktionærer med ingenting. Uanset hvor der er bedrageri, er indekserne, der anvendes i finansielle formler til måling af værdier, værdiløse, og virksomheden kan simpelthen ikke få sin pris beregnet korrekt. Hertil kommer, at når virksomheden opdager svig, har virksomheden generelt ringe værdi (hvis nogen), der ikke allerede er blevet stjålet af korrupt forvaltning. Tænk ikke engang på at komme tæt på aktier af virksomheder, der er involveret i bedriftsvindel!
2
Video: EL KARMA (Completo) Suzanne Powell 21-01-2011 (Karma 2: https://youtu.be/imLT97AYCmw)
Pas på alt for optimistiske fremskrivninger fra virksomhedens ledelse. En virksomhed, der lover at levere stigende afkast til tocifret er ikke at være realistisk, og at disse løfter, når de bliver urentable, kan føre til skabelsen af falske indekser af ledelsen. Warren Buffet købte en stor aktiepost i selskabet Freddie Mac i løbet af 80`erne, hvor aktierne var virkelig billige, men solgte sin position til en fortjeneste på $ 2,75 mia.kr. ved slutningen af 90`erne, efter at have set tegn at alt for optimistiske ledelsesfremskrivninger var uopnåelige.
Video: Young Love: The Dean Gets Married / Jimmy and Janet Get Jobs / Maudine the Beauty Queen
3
Undgå virksomheder med stor gæld eller gearing. Gæld eller løftestang er et dobbeltkantet sværd. På tidspunktet for masser, kan gøre dobbelt så mange penge at bruge gearing og yde lån er let i de hårde tider, du mister penge dobbelt så hurtigt, og med den tid der er behov for de penge mest er, når kreditorerne begynder at ringe krævende betaling af gælden.
For at sikre en god sikkerhedsmargin og for at sikre, at et selskab er i stand til at respektere sin gæld, skal man søge virksomheder, der har rentedækning (før skat), mindst to eller fire gange højere. Det maksimale loft er egnet til industrielle forhold, især de konjunkturelle - gulvet gælder for mere stabile indtægter, såsom tjenester.
Det er meget usandsynligt, at et selskab uden gæld gå konkurs, og derved undgå uforudset modgang, som den samlede afvikling af selskabet eller den manglende evne til at sælge varer til en pris over omkostningerne (observerbare af den negative netto indtægt i resultatopgørelsen for året) . På den anden side kan overdreven løftestang ødelægge selv den største
4
Undgå virksomheder, der er faldet på grund af daterede produkter og tjenester. Blockbuster er et godt eksempel: hvem skal gå til en fysisk butik for at få dvd`er, når de kan downloades hjemme med et klik? Tilsvarende blev aviser og fysiske boghandlere hæmmet af væksten af internettet. Forældede produkter og tjenester betyder ofte, at tabte indtægter sandsynligvis er gået tabt for evigt, og at der ikke er sandsynlighed for en omregning af aktiekurserne.
Video: Suspense: I Won't Take a Minute / The Argyle Album / Double Entry
5
Vær forsigtig med, at virksomheder står over for hårdere konkurrence. Se på en virksomheds fortjenstmargener (nettoindkomst divideret med omsætning) over en periode på 5 til 10 år, og sammenlign også fortjenstmargenerne for konkurrenterne i denne branche. Hvis fortjenstmargenerne falder gennem årene, indebærer det normalt, at virksomheden ikke er i stand til at videregive sine stigende omkostninger til forbrugerne på grund af konkurrencedygtige priser. Hvis en virksomhed ikke længere konkurrerer med sine konkurrenter, er det bedst at undgå det på trods af de lave priser
6
Vær forsigtig med virksomhederne i sektorer med stor regulering. På grund af gebyrer og reguleringsomkostninger i USA har mange virksomheder for eksempel flyttet deres forretning til lande som Kina. De fleste forbrugsvarer fremstilles ikke længere i USA. Kortsigtede lån er et andet eksempel. At tjene $ 20 for hver $ 100 på et 2 til 3 ugers lån virker rentabelt. Den amerikanske regering begrænser dog maksimumsrenten med 36% om året og reducerer det overskud betydeligt.
7
Vær forsigtig, når du investerer i aktier, der er faldet på grund af udbyttetab, især når det ikke ser ud til, at selskabet vil betale udbytte hurtigt nok. Udbyttenedskæringer betyder generelt, at selskabet ikke har overskud til at distribuere. Korrigering af værdier efter udbyttet kan være lang. Vent, indtil citaterne er virkelig attraktive, som i prisfald, der lagerbeholdninger på 50% eller mindre af deres egenværdi, før de haster. br>
8
Hold øje med forkerte skøn over indtægter. Generelt analytikere er ganske lempelig i sit overslag og ofte revidere deres projektioner ned før udgivelsen af resultater, så virksomhederne kan overvinde deres mål og gøre et godt indtryk. Eventuelle fejl i resultatopgørelsen fremskrivninger, der fører til flydende prisfald er gode grunde til at købe aktier bølger, men en fejl mønster i fremskrivningerne er et dårligt tegn.
9
Invester kun i rentable virksomheder. Se offentliggørelsen af resultatet af øvelsen med tilbagevirkende kraft i de sidste 5 eller 10 år. Et solidt rentabelt selskab skal have mindst et par indtjening pr. Aktie i hvert af de sidste 5 til 10 år, helst med en opadgående kurve. Et selskab med regelmæssigt negativt overskud kan koste for meget, uanset prisen.
10
Søg efter insiderhandel. Folk med privilegeret adgang til virksomheden er i den bedste position at vide, hvor meget deres virksomhed virkelig koster, og hvis aktiekursen er for lav, vil de købe papirerne. Der er kun en grund til, at insidere køber: de forventer, at aktierne går op. Hvis du bemærker en nylig historie med insiderhandel, har du et sikkert bet for at følge pakken. På den anden side, hvis du ser for mange insidere, der sælger papirer, kan det vise sig at være en dårlig omen, og du bør nok holde væk fra disse handlinger.
Video: Boligens jura - Advokaterne Sankt Knuds Torv
11
Kontroller balancen for at sikre din forretning er sund. En af de vigtigste ting at kontrollere er, at virksomheden skal have flere aktiver end de nuværende forpligtelser for at sikre, at den kan betale sine regninger på kort sigt. En strengere test foretages ved at beregne nettoaktiverne, trække lagerbeholdningen (som ikke er likvide) og de samlede forpligtelser i de nuværende aktiver. Alternativt bestemmer du forholdet mellem cirkulerende aktiver ved at dividere (samlede aktiver - beholdning) med samlede passiver og se om forholdet er større end en. En anden måde at vurdere en virksomheds økonomiske sundhed på er gældsværdiforholdet, opnået ved at dividere de samlede forpligtelser med total egenkapital plus tillægskapital. Forholdet mellem gæld og egenkapital skal helst være mindre end-jo mindre jo bedre.
tips
Nøglen til at undgå prisfald er at forsøge at måle om prisfaldet er midlertidigt eller permanent. Spørg altid dig selv: Kan virksomheden gøre så meget fortjeneste som tidligere? En bestand, hvis prisen faldet på grund af midlertidige problemer såsom ugunstige økonomiske forhold, højere renter, højere omkostninger til råmaterialer eller energi, eller momentan udgifter til ting som en retslig eller rengøring olieudslip, generelt vil stige fra pris igen.
Kig efter konsekvente aktier under en recession eller depression på markedet. Når det meste af markedet bryder på grund af ugunstige økonomiske forhold, skaber det den ideelle tid til at finde konsekvente handlinger. Flydende gennemsnit er de mest pålidelige i et trendmarked, og MACD-formlen giver normalt værdifulde signaler. Månedlig MACD har givet et salgssignal den 31. januar 2000 og et købssignal den 31. maj 2003. Hvis du havde brugt denne formel når markedet var ved at bryde, ikke ville have mistet nogen penge i krise på internettet boblen og stadig jeg ville have draget fordel af forskellige tilbud med oversolgt, såsom Apples aktier sælges til mindre end $ 10 mellem 2001 og 2003, og nu handler på over $ 300 per aktie. Når markedet som helhed er stigende på den anden side, holde på sin post, hvis baser er stadig fast, medmindre markedet bliver alt overvurderede, og ingen handling i et godt selskab kan findes til en pris / fortjeneste mindre end 20 og til en pris / bog værdi under 5.
Benjamin Graham gjorde en undersøgelse, hvor aktiemarkedet i 100 år brød og steg 19 gange (hvert 5.3 år i gennemsnit). Warren Buffet (som lærte af Benjamin Graham) sparer penge og investerer i virksomheder, hvis priser falder 4 gange, når dette sker. Efter 2007-2008 Subprime-krisen investerede Warren Buffet $ 20 mia. I kontanter i januar 2009. Hvert 2 år er der en lille korrektion, hvor du kan foretage mindre køb.
Undgå virksomheder med alt for kompliceret regnskabsaflæggelse. Hvis du ikke forstår noget, er det normalt fordi der er en grund til det. Mange finansielle rådgivere kunne ikke forstå Enrons komplekse regnskaber, og alligevel brydde de sig ikke om at tage vare på aktier. Til sidst brændte de. For komplekse finansielle rapporter viser ofte virksomhedssvig.
Du kan bruge en kvoteværdiberegner til at kontrollere, om den indre værdi af aktien er mindre eller mere værdsat. Kig efter de billigste bestande.
Nødvendige materialer
Adgang til finansielle dokumenter fra virksomheder
Sådan følger du handlinger
Sådan udstedes Aktier
Sådan beregnes udbytte
Sådan beregnes indtjening pr. Aktie
Sådan beregnes udbyttefordelingen
Sådan beregnes værdien af et selskab
Sådan køber du aktier
Sådan køber du ingen mæglerbeholdninger
Sådan køber du aktier (for begyndere)
Sådan kasseres pengestrømme
Hvordan investere
Sådan investeres i billige aktier
Sådan søger du handlinger
Sådan betaler du udbyttekonti
Sådan sælger du kort på aktiemarkedet
Sådan køber du fælles aktier
Hvordan man beslutter, om man skal købe individuelle aktier eller gensidige fonde
Forståelse af aktiekurser
Hvordan vælger og betjener billige aktier
Hvordan man laver gode penge online med aktiehandel
Sådan investerer du i guld