HodTari.com

Sådan beregner du Beta

Beta refererer til volatiliteten hos en bestand sammenlignet med markedet, men i praksis anvendes et indeks som IBovespa. Denne beregning indikerer risikoen og hjælper med at evaluere det forventede afkast. Det er også et værktøj, der anvendes af analytikere, når de vælger bestande til at integrere deres porteføljer, såvel som andre faktorer. Her vil du lære at beregne en Beta og bruge den til at finde ud af det forventede afkast.

trin

Metode 1
Beregning af beta til en handling

Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 1
1
Find den risikofrie afkastning. Dette er den procentdel af overskud, du kan forvente på en konservativ investering som f.eks. Statskassen.
  • Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 2
    2

    Video: Beta Calculation on Excel

    Bestem afkastet på lageret og et finansielt indeks over flere måneder.
    • Nogle af disse beløb kan være negative, hvilket betyder et tab på markedet eller i aktivet. I dette tilfælde vil Beta også være.
  • Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 3
    3
    Træk den risikofrie afkast fra lageret. Eksempel: Hvis den sidste er 7%, og den første, 2%, vil forskellen være 5%.
  • Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 4
    4
    Gør det samme, men med afkastet af markedsindekset. Eksempel: Hvis den sidste er 8%, og den første, 2%, vil forskellen være 6%.
  • Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 5
    5
    Opdel den første forskel med den anden. Dette er Beta. I eksemplet er 5 divideret med 6 eller 0,833.
    • Markets beta eller et repræsentativt indeks er defineret som 1,0, når det sammenlignes med sig selv, da ethvert andet nummer end nul divideret med sig selv er 1. En mindre beta repræsenterer, at bestanden har mindre volatilitet end markedet, en højere værdi viser, at aktivet er mere volatilt. Beta kan være negativ, hvilket betyder, at bestanden taber mere værdi end det (mere almindelige) marked, eller at markedet taber, mens bestanden vokser (sjældnere).
    • Ved beregning af beta er det almindeligt at anvende et indeks på det marked, hvor bestanden handles. For brasilianske aktier anvendes IBovespa normalt.

    • Video: In-Practice Webcast #5: Estimating a bottom up beta



    Metode 2
    Brug af beta til at finde ud af det forventede tilbagevenden

    Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 6
    1
    Find den risikofrie afkastning (beskrevet ovenfor). I dette eksempel bruger vi 2%.
  • Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 7
    2
    Bestem afkastet af et indeks, der repræsenterer markedet. Eksempel: 8%.
  • 3
    Multiplicér beta ved forskellen mellem markedsafkastet og ovennævnte sats. eksempel:

    • Ved hjælp af en beta på 1,5 og de beskrevne værdier vil vi have 8% - 2% = 6%. Multiplicere med 1,5 resultater i 9%.

    Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 8
    1. Billedbetegnelse Beregn Beta Trin 9
      1

      Video: Strømdeling - af Joe El.

      Tilføj resultatet til første sats. I eksemplet er 9% + 2% = 11%. Dette er det forventede afkast for handling.
      • Jo højere beta-værdien for en aktie er, jo højere er det forventede afkast. Normalt betyder det større risiko, hvilket gør det nødvendigt at undersøge andre grunde, inden det indgår i porteføljen.

    tips

    • Der er regneark klar på internettet for at gøre denne beregning.

    advarsler

    • Beta alene bestemmer ikke, hvilken bestand der giver størst risiko, hvis den med den højeste volatilitet viser en lav sammenhæng mellem dens afkast og markedet, og jo mindre volatile det demonstrerer ellers.
    • Beta analyserer volatiliteten over en vis periode, idet markedsudviklingen ses bort fra. Ligesom andre indikatorer garanterer dette ikke fremtidige afkast.
    Del på sociale netværk:

    Relaterede
    © 2024 HodTari.com